Иван FXS (fxseminar) wrote,
Иван FXS
fxseminar

Category:

Re: кстати, - совершенно непонятно, что ...

Сообщение послал(а): Иван FXS <FXSeminar@yahoo.com>
Дата: 22/12/03 11:38:29

В ответ на: Есть четкое условие, чтобы средняя доходность некоторой МТС (А. Г.)


... означает слово "некоторой" в тезисе:

""""""""""""""""""""""""""""

Есть четкое условие, чтобы средняя доходность некоторой МТС была выше доходности "безрискового" актива.

""""""""""""""""""""""""""""

!

И откуда видно, что "достаточным":

""""""""""""""""""""""""""""

Необходимым и достаточным условием этого является условие, что последовательность отношений цена актива/цена безрискового актива НЕ являлась мартингалом.

""""""""""""""""""""""""""""

?

__________________________________

Например, всем известно

(а для Вас, Александр, эта тема вообще была - одно время - любымым "коньком"),

- что АЛГОРИТМИЧЕСКИЕ "датчики случайных чисел" - дают вовсе не случайные, а только псевдо-случайные последовательности ...

Соответственно, если мы возьмем функцию Rnd() в VBA (или - ее аналог СЛЧИС() на листе Excel'я) и построим последовательность:

\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\

А. Р(1) = 100

Б. Р(i+1) = Р(i) + Rnd()

////////////////////

- то эта последовательность НЕ БУДЕТ мартингалом! То есть - в соответствии с Вашим "достаточно" - должна существовать МТС, "зарабатывающая" на этом ряде!?

Причем, она должна существовать даже для такого ряда:

\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\

А. Р(1) = 100

Б. Р(i+1) = Р(i) + Rnd()

В. если i кратно 100 (или 10, или 3) - перед расчетом очередного Р() вызываем функцию Randomize()

////////////////////

__________________________________

А если мы "снимем" утверждение о "достаточности", тогда я могу предложить АЛЬТЕРНАТИВНУЮ "теорему":

""""""""""""""""""""""

Чтобы средняя доходность некоторой МТС была выше доходности "безрискового" актива. Необходимоым условием этого является условие, чтобы цена (как последовательность) не была КОНСТАНТОЙ.

""""""""""""""""""""""

Или - в более изощренном варианте:

""""""""""""""""""""""

Чтобы средняя доходность некоторой МТС была выше доходности "безрискового" актива. Необходимоым условием этого является условие, чтобы цена (как последовательность) не совпадала с ценой безрискового актива (как последовательностью).

""""""""""""""""""""""

НП, Иван FXS.

Subscribe
  • Post a new comment

    Error

    default userpic

    Your IP address will be recorded 

    When you submit the form an invisible reCAPTCHA check will be performed.
    You must follow the Privacy Policy and Google Terms of use.
  • 0 comments